Antibacterial activity of some actinomycetes from Tamil Nadu, India

Antibacterial activity of some actinomycetes from Tamil Nadu, India

 "TJBO1BD+5SPQ#JPNFE   $POUFOUTMJTUTBWBJMBCMFBU4DJFODF%JSFDU "TJBO1BDJGJD+PVSOBMPG5SPQJDBM#JPNFEJDJOF KPVSOBMI...
Download PDF
1MB Sizes 0 Downloads 202 Views
Report



"TJBO1BD+5SPQ#JPNFE  

$POUFOUTMJTUTBWBJMBCMFBU4DJFODF%JSFDU

"TJBO1BDJGJD+PVSOBMPG5SPQJDBM#JPNFEJDJOF KPVSOBMIPNFQBHFXXXFMTFWJFSDPNMPDBUFBQKUC

%PDVNFOUIFBEJOHEPJᖱCZUIF"TJBO1BDJGJD+PVSOBMPG5SPQJDBM#JPNFEJDJOF"MMSJHIUTSFTFSWFE

"OUJCBDUFSJBMBDUJWJUZPGTPNFBDUJOPNZDFUFTGSPN5BNJM/BEV *OEJB 1BDIBJZBQQBO4BSBWBOB,VNBS +PIO1PPOHB1SFFUBN3BK 7FFSBNVUIV%VSBJQBOEJZBO  4BWBSJNVUIV*HOBDJNVUIV 



%JWJTJPOPG.JDSPCJPMPHZ &OUPNPMPHZ3FTFBSDI*OTUJUVUF -PZPMB$PMMFHF $IFOOBJ *OEJB %FQBSUNFOUPG#PUBOZBOE.JDSPCJPMPHZ $PMMFHFPG4DJFODF ,JOH4BVE6OJWFSTJUZ 3JZBEI ,JOHEPNPG4BVEJ"SBCJB



1 & & 3  3 & 7 * & 8 " # 4 5 3 " $ 5 1FFSSFWJFXFS %S . 7BMBO "SBTV  %FQBSUNFOUPG #JP FOWJSPONFOUBM $ IFNJTUSZ  $ IVOHOBN /BUJPOBM6OJWFSTJUZ %BFKFPO 3FQVCMJDPG ,PSFB &NBJMNWBMBOBSBTV!HNBJMDPN $PNNFOUT *OHFOFSBM UIFBVUIPSTIBWFTFMFDUFEHPPE

GJFMETBOENBOVTDSJQUJTXFMMQMBOOFE  PSHBOJ[FEBOEXSJUUFOGPMMPXFETVJUBCMF NFUIPEPMPHZ *TPMBUJPOPGBOUJNJDSPCJBM DPNQPVOE QSPEVDJOH BDUJOPNZDFUFT JT FYDFMMFOU 5 IF SFTVMUT BSF JOUFSFTUJOH XIJDIBUUSBDUTPUIFSSFTFBSDIFSTUPDBSSZ PVUTJNJMBSFYQFSJNFOUT 5IFNBOVTDSJQU JTSFDPNNFOEFEGPSQVCMJDBUJPO %FUBJMTPO1BHF

0CKFDUJWF 5PJTPMBUFOPWFMBDUJOPNZDFUFTBOEUPFWBMVBUFUIFJSBOUJCBDUFSJBMBDUJWJUZ.FUIPET 5ISFFTPJMTBNQMFTXFSFDPMMFDUFEGSPN 7FOHPEV WJMMBHF JO ,BODIJQVSBNEJTUSJDU  5BNJM /BEV  *OEJB "DUJOPNZDFUFTXFSFJTPMBUFEVTJOHTFSJBMEJMVUJPOBOEQMBUJOHNFUIPEPOBDUJOPNZDFUFT JTPMBUJPOBHBS3FTVMUT 5PUBMMZ JTPMBUFTXFSFPCUBJOFEPOUIFCBTJTPGDPMPOZDIBSBDUFSJTUJDT POBDUJOPNZDFUFTJTPMBUJPOBHBS "MMUIFJTPMBUFTXFSFTDSFFOFEGPSBOUJCBDUFSJBMBDUJWJUZCZDSPTT TUSFBLNFUIPE .FEJVNBOEPQUJNJ[BUJPOPGEBZXFSFEPOFGPSUIFQPUFOUTUSBJOTVTJOH /BUIBOT BHBSXFMMEJGGVTJPONFUIPE *TPMBUJPOPGCJPBDUJWFDPNQPVOETGSPNTJHOJGJDBOUBDUJWFJTPMBUFTXBT EPOFCZVTJOHEJGGFSFOUNFEJB5IFNPTUBDUJWFJTPMBUF 7"4 XBTJEFOUJGJFEBT"DUJOPCBDUFSJVN -PZPMB 1#5 7"4  BDDFTTJPO /P +' VTJOH TS3/"TFRVFODFNFUIPE 5IFIFYBOF  FUIZMBDFUBUF EJDIMPSPNFUIBOFBOECVUBOPMFYUSBDUTPG 7"4 XFSFUFTUFEBHBJOTUCBDUFSJB 5IF NBYJNVNBOUJCBDUFSJBMBDUJWJUZXBTPCTFSWFEJOEJDIMPSPNFUIBOFBOEFUIZMBDFUBUFNBYJNVN [POFTPGJOIJCJUJPOXFSFPCTFSWFEBHBJOTU&OUFSPDPDDVTEVSBOT 5IFS3/"TFDPOEBSZTUSVDUVSF BOEUIFSFTUSJDUJPOTJUFTPG"DUJOPCBDUFSJVN -PZPMB 7"4 XFSFQSFEJDUFEVTJOH (FOFCFFBOE /&#$VUUFSPOMJOFUPPMTSFTQFDUJWFMZ$PODMVTJPOT 5IFQSFTFOUTUVEZTIPXFEUIBUBNPOHUIF JTPMBUFEBDUJOPNZDFUFT "DUJOPCBDUFSJVN-PZPMB1#57"4 BDDFTTJPO/P+' TIPXFEHPPE BOUJCBDUFSJBMBDUJWJUZBHBJOTUUIFUFTUFECBDUFSJB ,&:803%4 7"4 "DUJOPCBDUFSJVN "OUJCBDUFSJBMBDUJWJUZ 4PMWFOUFYUSBDU

*OUSPEVDUJPO  #JPBDUJWFNPMFDVMFTBSFTFDPOEBSZNFUBCPMJUFTXIJDI BSF OPOFTTFOUJBM GPS HSPXUI BOE SFQSPEVDUJPO CVU GPSN QSFTVNBCMZ B EFGFOTF NFDIBOJTN UP UIF QSPEVDFS NJDSPPSHBOJTNUPDPNQFUFJOOBUVSF"CPVUPGBMMLOPXO ESVHTIBWFCFFOJTPMBUFEGSPNBDUJOPNZDFUFTCBDUFSJBPG XIJDI BOE BSFVTFEJONFEJDJOFBOEBHSJDVMUVSF  SFTQFDUJWFMZ "DUJOPNZDFUFTBSFPOFPGUIFNPTUBUUSBDUJWF TPVSDFTPGOFXCJPBDUJWFNFUBCPMJUFT 3BSFBDUJOPNZDFUFT IBWFCFFOTIPXOUPCFBOJNQPSUBOUTPVSDFPGOPWFMBOE VTFGVMBOUJCJPUJDT<> 5IFBDUJOPNZDFUFTSFQSFTFOUUIFNBJO TPVSDFPGTFDPOEBSZNFUBCPMJUFTXJUIBOUJDFMMVMBSBDUJWJUZ 0SHBOJTNTQSFTFOUJOUIFTFFOWJSPONFOUTBSFSJDITPVSDFTPG CJPBDUJWF<>0OFPGUIFNPTUJNQPSUBOUBOEXFMMBDLOPXMFEHFE     $PSSFTQPOEJOH BVUIPS %S 4 *HOBDJNVUIV  %JSFDUPS  %JWJTJPO PG .JDSPCJPMPHZ  &OUPNPMPHZ3FTFBSDI*OTUJUVUF -PZPMB$PMMFHF $IFOOBJ *OEJB 5FM  'BY  &NBJMFOUPMD!IPUNBJMDPN  'PVOEBUJPO 1SPKFDU 4VQQPSUFECZ &OUPNPMPHZ 3FTFBSDI *OTUJUVUF  -PZPMB $PMMFHF  $IFOOBJ (SBOU/P&3* 

HSPVQTPGNJDSPPSHBOJTNTJOUIFTPJMJTUIFBDUJOPCBDUFSJB< > "DUJOPCBDUFSJBBSF (SBNQPTJUJWF GJMBNFOUPVTPSHBOJTNT JOIBCJUJOHUIFTPJM 5IFZBSFXJEFTQSFBEJOEJTUSJCVUJPO< > 5 IFZ QSPEVDF B WBTU BSSBZ PG TFDPOEBSZ NFUBCPMJUFT

TVDI BT FO[ZNF <>  JNNVOPNPEVMBUPST  BOUJCJPUJDT  BOUJIFMNJOUIJDBOEBOUJDBODFSBHFOUT< > "NPOHUIFN 4USFQUPNZDFT  UIF XFMMLOPXO TBQSPQIZUFT PG UIF TPJM BSF UIF NBKPS QSPEVDFS PG BOUJCJPUJDT<> "CPVU  PG UIF ESVHT BWBJMBCMF DPNNFSDJBMMZ BSF CFJOH EFSJWFE GSPN4USFQUPNZDFT< > 3FQPSUTSFWFBMUIBUUIFDPOUJOVPVT TDSFFOJOHPGBDUJOPCBDUFSJB FTQFDJBMMZ4USFQUPNZDFT XJMM MFBEUPUIFEJTDPWFSZPG OFXDPNQPVOETXJUIEJWFSTF BQQMJDBUJPOT<> 5IFBJNPGUIJTTUVEZXBTUPJTPMBUFTPNF OPWFMBDUJOPNZDFUFTGSPNEJGGFSFOUTPJMTBOEFWBMVBUFUIFJS BOUJCBDUFSJBMBDUJWJUZ "SUJDMFIJTUPSZ 3FDFJWFE"VH 3FDFJWFEJOSFWJTFEGPSN"VH OESFWJTFEGPSN4FQ SESFWJTFEGPSN4FQ "DDFQUFE0DU "WBJMBCMFPOMJOF%FD

14BSBWBOB,VNBSFUBM"TJBO1BD+5SPQ#JPNFE  

.BUFSJBMTBOENFUIPET *TPMBUJPOPGBDUJOPNZDFUFTGSPNTPJMTBNQMFT  4PJMTBNQMFTTVDIBTBOUNPVOETPJM 7"4

TVHBSDBOF SIJ[PTQIFSF TPJM 434  BOE UFSNBUPSJVN TPJM 75  XFSF DPMMFDUFE GSPN 7 FOHPEV  , BODIJQVSBN EJTUSJDU  5 BNJM / BEV * OEJB 5 IF TBNQMFT XFSF DPMMFDUFE GSPN     DN EFQUIJOTUFSJMFQMBTUJDCBHTBOEUSBOTQPSUFEBTFQUJDBMMZ UPUIFMBCPSBUPSZ 5IFTPJMTBNQMFTXFSFBJSESJFEGPSPOF XFFLBUSPPNUFNQFSBUVSF *TPMBUJPOBOEFOVNFSBUJPOPG BDUJOPNZDFUFTXFSFQFSGPSNFECZTFSJBMEJMVUJPOBOETQSFBE QMBUFUFDIOJRVF<> 0OFHSBNPGTPJMXBTTVTQFOEFEJON- PGTUFSJMFEPVCMFEJTUJMMFEXBUFS 5IFEJMVUJPOXBTDBSSJFE PVUVQUP EJMVUJPOT "MJRVPUT N- PG       BOE XFSFTQSFBEPOUIFBDUJOPNZDFUFTJTPMBUJPOBHBS ) JNFEJB  . VNCBJ  * OEJB  5 P NJOJNJ[F UIF GVOHBM BOE CBDUFSJBMHSPXUI BDUJEJPOFNH-BOEOBMJEJYJDBDJENH-XFSF BEEFE 5IFQMBUFTXFSFJODVCBUFEBU  °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°$GPS E *41  *41  *41  *41  *41  *41  *41 BOE "*" *OUFSOBUJPOBM 4USFQUPNZDFUFT 1SPKFDU NFEJBXFSFVTFEGPSNPSQIPMPHJDBMBOBMZTJT "OUJCBDUFSJBMBDUJWJUZ  5IFBOUJCBDUFSJBMBDUJWJUZPGBDUJOPNZDFUFTJTPMBUFTXBT QFSGPSNFECZVTJOHDSPTTTUSFBLNFUIPE<> "*"QMBUFTXFSF QSFQBSFEBOEJOPDVMBUFEXJUIJTPMBUFTCZBTJOHMFTUSFBL JOUIFDFOUFSPGQFUSJQMBUFBOEJODVCBUFEBU  °$GPS E 5IFQMBUFTXFSFUIFOJOPDVMBUFEXJUIUIFUFTUPSHBOJTNT CZ B TJOHMF TUSFBL BU  ° BOHMFT UP UIF BDUJOPNZDFUFT TUSBJOTBOEJODVCBUFEBU  °$PWFSOJHIU "OUBHPOJTNXBT PCTFSWFECZUIFJOIJCJUJPOPGUFTUPSHBOJTN 5IFGPMMPXJOH UFTU PSHBOJTNT XFSF VTFE #BDJMMVT TVCUJMJT # TVCUJMJT  .5$$ 

7JCSJPQBSBIBFNPMZUJDVT 7QBSBIBFNPMZUJDVT  .5$$    &OUFSPCBDUFS BFSPHFOT & BFSPHFOT  .5$$   4UBQIZMPDDPVT BVSFVT 4 BVSFVT  "5$$    4UBQIZMPDPDDVTBVSFVT 4BVSFVT  "5$$ NFUIJDJMJOF TFOTJUJWF

 .34"DMJOJDBMQBUIPHFOT %3

&TDIFSJDIJBDPMJ &DPMJ  .5$$ 

&OUFSPDPDDVTEVSBOT &EVSBOT  .5$$ 

BOE1SPUFVTWVMHBSJT 1WVMHBSJT  .5$$  .FEJVNBOEPQUJNJ[BUJPOPGEBZT  5IFGJWFBDUJWFJTPMBUFT 434  434  7"4  7"4 BOE 7"4XFSFHSPXOPOUIFGPMMPXJOHNFEJBGPSUIFQSPEVDUJPO PGCJPBDUJWFDPNQPVOETJOBOPSCJUBMTIBLFS SNJOBU MBC UFNQFSBUVSF  °$ BDUJOPNZDFUFT JTPMBUJPO NFEJVN 



GFSNFOUBUJPONFEJVN NPEJGJFEOVUSJFOUHMVDPTFNFEJVN  CFOOFU NFEJVN  .   NFEJVN  BOUJCJPUJDT QSPEVDUJPO NFEJVN "GUFSUIFHSPXUIGFSNFOUFECSPUIXBTDFOUSJGVHFE BOEUIFTVQFSOBUBOUXBTVTFEBTDSVEFBOUJCJPUJDFYUSBDU 5IFBOUJNJDSPCJBMBDUJWJUZXBTUFTUFEGPSGFSNFOUFECSPUI BHBJOTU NJDSPCFT VTJOH / BUIBO’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°$BOE[POFPGJOIJCJUJPOXBTSFDPSEFE (FOPNJD%/"JTPMBUJPO  5IFGSFTIMZDVMUVSFEDFMMTXFSFQFMMFUFECZDFOUSJGVHJOH GPSNJOBUSNJOUPPCUBJONH XFUXFJHIU 5IF DFMMTXFSFSFTVTQFOEFEUIPSPVHIMZJOμ-PGMZTJTTPMVUJPO  μ-PG 3/BTF "TPMVUJPOXBTBEEFE NJYFEBOEJODVCBUFE GPSNJOBUSPPNUFNQFSBUVSF"CPVUμ-PGUIF1SPUFJOBTF ,TPMVUJPO NHN- XBTBEEFEUPUIFTBNQMFNJYFEBOE SFTVTQFOEFE DFMMT XFSF USBOTGFSFE UP )JCFBE 5VCF BOE JODVCBUFEGPS NJOBU  °$ 5IFNJYUVSFXBTWPSUFYFEGPS NJOBOEJODVCBUFEGPS NJOBU  °$GPMMPXFECZQVMTF WPSUFYJOH 4VQFSOBUBOUXBTDPMMFDUFECZDFOUSJGVHJOHUIF UVCFBU SNJOGPS NJOBUSPPNUFNQFSBUVSF "CPVU  μ-PGMZTJTTPMVUJPOXBTBEEFE NJYFEUIPSPVHIMZCZ WPSUFYJOHBOEJODVCBUFEBU°$GPSNJO5PUIFMZTBUF μ-PGFUIBOPM  XBTBEEFEBOENJYFEUIPSPVHIMZCZ WPSUFYJOHGPS TFDPOET 5IFMZTBUFXBTUSBOTGFSSFEUPOFX TQJODPMVNOBOE  μ-PGQSFXBTITPMVUJPOXBTBEEFEUP UIFTQJODPMVNOBOEDFOUSJGVHFEBU SNJOGPS NJO BOETVQFSOBUBOUXBTEJTDBSEFE5IFMZTBUFXBTUIFOXBTIFE JO  μ-PGXBTITPMVUJPOBOEDFOUSJGVHFEBU SNJO GPS NJO 5XPIVOESFENJDSPMJUSFPGUIFFMVUJPOCVGGFSXBT QJQFUUFEPVUBOEBEEFEEJSFDUMZJOUPUIFDPMVNOXJUIPVU



14BSBWBOB,VNBSFUBM"TJBO1BD+5SPQ#JPNFE  

TQJMMJOH  BOE JODVCBUFE GPS  NJO BU SPPN UFNQFSBUVSF 'JOBMMZUIF %/"XBTFMVUFECZDFOUSJGVHJOHUIFDPMVNOBU SNJOGPSNJO )JQVSB4USFQUPNZDFT%/"TQJOLJU.# QSGSPN)JNFEJB 

BDUJOPNZDFUFT XFSF JTPMBUFE BOE JOPDVMBUFE PO "*" NFEJVN GPS QVSJGJDBUJPO 5IF QVSF BDUJWF DPMPOJFT XFSF EFTJHOBUFE BT 75   434   BOE 7"4  5IFTF JTPMBUFTXFSFNBJOUBJOFEPO*41NFEJVN

1SFQBSBUJPOBOEBOBMZTJTPG4S3/"

1SFMJNJOBSZTDSFFOJOHGPSBOUJNJDSPCJBMBDUJWJUZ

 5IFQSJNFS ' ’ "(5 55( "5$ $5( ($5 $"( ’ BOE 3 ’ "$( ($5 "$$ 55( 55" $(" $55 ’ XFSFVTFE UPBNQMJGZ 4SJCPTPNBMTFRVFODFGSPNHFOPNJD %/"JO UIFSNBMDZDMFS FQHSBEJFOU&QQFOEPSG 5IFDZDMJDDPOEJUJPOT XFSFBTGPMMPXTJOJUJBMEFOBUVSBUJPOBU  °$GPS NJO   DZDMFTPG°$GPSNJO °$GPSNJO °$GPSNJO BOE GJOBMFYUFOTJPOPGNJO BOEBUNJOIFMEBU°$5IF1$3 QSPEVDUTXFSFDPOGJSNFECZBHSPTFHFMFMFDUSPQIPSFTJT<>

 "NPOH JTPMBUFT  XFSFTDSFFOFEBHBJOTUCBDUFSJB "GUFS IJODVCBUJPOBMNPTUBMMUIFDVMUVSFTXFSFBDUJWF BHBJOTUCBDUFSJB "NPOHUIFNPOMZTJYJTPMBUFT 434       7"4   BOE  XFSFUBLFOGPSGVSUIFSTUVEJFTCBTFE POUIFJSBOUJCBDUFSJBMBDUJWJUZ 5IFTFTJYJTPMBUFTXJEFMZ JOIJCJUFE NPTU PG UIF CBDUFSJB " NPOH UIFN 7"4   TIPXFENBYJNVNBDUJWJUZ 5BCMFBOE'JHVSF  .PSQIPMPHJDBMDIBSBDUFSJ[BUJPO

%/"TFRVFODFEFUFSNJOBUJPO    "VUPNBUFE TFRVFODJOH XBT DBSSJFE PVU BDDPSEJOH UP UIF EJEFPYZ DIBJOUFSNJOBUJPO NFUIPE VTJOH " QQMJFE #JPTZTUFNT BVUPNBUFE TFRVFODFS CZ 4ZOFSHZ 4DJFOUJGJD 4FSWJDFT<>

 5IFNPSQIPMPHJDBMDIBSBDUFSJ[BUJPOPGGJWFJTPMBUFTXBT TUVEJFECZTUSFBLJOHPO "*"  *41  *41  *41  *41  *41  *41 BOE *41 5IF (SBNTUBJOJOHTIPXFE (SBNQPTJUJWF GJMBNFOUPVTPSHBOJTN 5BCMF  .FEJVNBOEEBZPQUJNJ[BUJPO

%BUBCBTFTFBSDIJOH    5 IF TFRVFODF XBT DPNQBSFE GPS TJNJMBSJUZ XJUI UIF SFGFSFODFTQFDJFTPGCBDUFSJBDPOUBJOFEJOHFOPNJDEBUBCBTF CBOLT VTJOHUIF/$#*#-"45 #MBTU‘O’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

   " NPOH UIF TJY UFTUFE NFEJB GPS GJWF JTPMBUFT  BDUJOPNZDFUFT JTPMBUJPO CSPUI "*#  TIPXFE NBYJNVN BDUJWJUZBHBJOTUUIFUFTUFENJDSPCFTBOEHPPEJOIJCJUJPO XBTSFDPSEFEGPS 7"4  5ISFFJTPMBUFT 434   7"4   7"4 XFSF HSPXO JO BDUJOPNZDFUFT JTPMBUJPO CSPUI BOE CFOOFUNFEJVNBNPOHUIFN 7"4 TIPXFE NN[POF PGJOIJCJUJPOPOUIFSEEBZJUTFMG434TIPXFENBYJNVN NN[POFPGJOIJCJUJPOPOEBZ POMZ 7"4 TIPXFE  NN BT UIF [POF PG JOIJCJUJPO PO UIF  UI EBZ " NPOH UIFJTPMBUFT 7"4 TIPXFENBYJNVN[POFPGJOIJCJUJPO BHBJOTUUFTUFENJDSPCFTPOEJGGFSFOUNFEJB 5BCMF BOE   .BTTQSPEVDUJPOBOEFYUSBDUJPO 5IFJTPMBUF7"4FYIJCJUFEHPPEBOUJCBDUFSJBMBDUJWJUZ ) FODF JU XBT DIPTFO BT VOJRVF TPVSDF BOE XBT NBTT QSPEVDFE VTJOH BDUJOPNZDFUFT JTPMBUJPO CSPUI 5 ISFF MJUSFT PG CSPUI FYUSB DFMMVMBS  XBT TVCKFDUFE UP IFYBOF  FUIZMBDFUBUF EJDIMPSPNFUIBOFBOECVUBOPMGPSFYUSBDUJPO ' PS JOUSBDFMMVMBS FYUSBDUJPO IFYBOF  EJDIMPSPNFUIBOF  DIMPSPGPSN FUIZMBDFUBUF BDFUPOF CVUBOPMBOENFUIBOPM XFSFVTFE 5IFDPODFOUSBUFEDSVEFFYUSBDUXBTVTFEGPS GVSUIFSTUVEJFT

5BCMF 1SJNBSZTDSFFOJOHPGBDUJWFJTPMBUFTPGBDUJOPNZDFUFTVTJOHTUSFBLNFUIPEBHBJOTUCBDUFSJB .JDSPCFT

#TVCUJMJT .5$$

7QBSBIFBNPMZUJDVT .5$$

&BFSPHFOT .55$

4BVSFVT "5$$

4BVSFVT.44" "5$$

.34"DMJOJDBMQBUIPHFOT %3

&DPMJ .5$$

&EVSBOT .5$$

1WVMHBSJT .5$$

434

434

434

7"4

7"4

























































































 

















(PPEBDUJWJUZ .PEFSBUFBDUJWJUZ 8FBLBDUJWJUZ/PBDUJWJUZ

7"4

14BSBWBOB,VNBSFUBM"TJBO1BD+5SPQ#JPNFE  



#

"

$

'JHVSF$IBSBDUFSJ[BUJPOPGUIFJTPMBUFT ".PSQIPMPHJDBMBOBMZTJTPGBDUJOPNZDFUFTPO*41NFEJVN#1SJNBSZTDSFFOJOHPG"DUJOPCBDUFSJVN-PZPMB1#57"4BHBJOTUCBDUFSJBVTJOH DSPTTTUSFBLNFUIPE$"OUJCBDUFSJBMBDUJWJUZPGJOUSBDFMMVMBSEJGGFSFOUTPMWFOUTFYUSBDUPG"DUJOPCBDUFSJVN-PZPMB1#57"4VTJOHEJTDEJGGVTJPO NFUIPE 5BCMF .PSQIPMPHJDBMDIBSBDUFSJ[BUJPOPGUIFJTPMBUFT $VMUVSF 434 434 7"4 7"4 7"4 434 434 7"4 7"4 7"4 434 434 7"4 7"4 7"4 434 434 7"4 7"4 7"4 434 434 7"4 7"4 7"4 434 434 7"4 7"4 7"4 434 434 7"4 7"4 7"4 434 434 7"4 7"4 7"4

.FEJVN "*" "*" "*" "*" "*" *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41 *41

"FSJBMNZDFMJVN %BSLHSFFO %BSLHSFFO -JHIUHSFZ 8IJUF %BSLSFE %BSLHSFFO %BSLHSFFO 1JOLHSFZ 8IJUF -JHIUQJOL %BSLHSFFO %BSLHSFFO (SFZ 8IJUJTIHSFZ 8IJUJTISFE $SFBNZXIJUF $SFBNZXIJUF %BSLHSFZ 8IJUF 8IJUJTISFE %BSLHSFFO %BSLHSFFO %BSLHSFZ -JHIUHSFZ 8IJUJTIPSBOHF 1BMFHSFFO 1BMFHSFFO 8IJUF 8IJUF $SFBNZXIJUF 8IJUF 8IJUF

HPPEHSPXUIOPTPMVCMFQJHNFOU

   %BSLHSFFO %BSLHSFFO 1JOLHSFZ 8IJUF -JHIUQJOL

4VCTUSBUFNZDFMJVN 8IJUF 8IJUF 8IJUF 8IJUF $SFBNZSFE 8IJUF 8IJUF 1BMFHSFZ 8IJUF 8IJUF 8IJUJTIHSFZ 8IJUJTIHSFZ 8IJUF 8IJUF 8IJUF 8IJUF 8IJUF 8IJUF 8IJUF 8IJUF (SFFOJTIXIJUF (SFFOJTIXIJUF -JHIUHSFZ 8IJUF 8IJUF 8IJUF 8IJUF 8IJUF 8IJUF $SFBNZXIJUF 8IJUF 8IJUF 5SBOTQBSFOUZFMMPX $SFBNZXIJUF

 8IJUF 8IJUF 1BMFHSFZ 8IJUF 8IJUF

4PMVCMFQJHNFOU

    3FE               0SBOHF                    

3FWFSTFTJEF 8IJUJTIHSFFO 8IJUJTIHSFFO -JHIUHSFZ 8IJUF 3FE $SFBNZXIJUF $SFBNZXIJUF 1BMFHSFZ $SFBNZ -JHIUSFE $SFBNZZFMMPX $SFBNZZFMMPX 8IJUJTICSPXO :FMMPX %BSLSFE $SFBNZZFMMPX $SFBNZZFMMPX (SFZ $SFBNZ 0SBOHF $SFBNZXIJUF $SFBNZXIJUF 1BMFHSFZ $SFBNZ %BSLSFE 8IJUF 8IJUF 1BMFHSFZ $SFBNZ -JHIUSFE $SFBNZXIJUF $SFBNZXIJUF

(SPXUI

5SBOTQBSFOUXIJUF 8IJUF 5SBOTQBSFOUZFMMPX $SFBNZXIJUF $SFBNZXIJUF 1BMFHSFZ $SFBNZ -JHIUSFE







14BSBWBOB,VNBSFUBM"TJBO1BD+5SPQ#JPNFE  

5BCMF .FEJBPQUJNJ[BUJPOGPSNPTUBDUJWFJTPMBUF"DUJOPCBDUFSJVN-PZPMB1#57"4GPSQSPEVDUJPOPGBOUJNJDSPCJBMNFUBCPMJUFT NN  .JDSPCFT

#TVCUJMJT .5$$

7QBSBIFBNPMZUJDVT .5$$

&BFSPHFOT .55$

4BVSFVT "5$$

4BVSFVT.44" "5$$

.34"$MJOJDBMQBUIPHFOT %3

&DPMJ .5$$

&EVSBOT .5$$

1WVMHBSJT .5$$

"*#

'&.

./(#

#&//

.















































 

       

        

     



"/5*

 

  

"*#"DUJOPNZDFUFTJTPMBUJPOCSPUI'&.'FSNFOUBUJPOCSPUI./(#.PEJGJFEOVUSJFOUHMVDPTFCSPUI..#SPUI"/5*"OUJCJPUJDQSPEVDUJPO

CSPUI

5BCMF

0QUJNJ[BUJPOPGBOUJNJDSPCJBMNFUBCPMJUFTQSPEVDUJPOJOEJGGFSFOUEBZEVSBUJPOGPS"DUJOPCBDUFSJVN-PZPMB1#57"4 NN  .JDSPCFT

#TVCUJMJT .5$$

7QBSBIFBNPMZUJDVT .5$$

&BFSPHFOT .55$

4BVSFVT "5$$

4BVSFVT.44" "5$$

.34"$MJOJDBMQBUIPHFOT %3

&DPMJ .5$$

&EVSBOT .5$$

1WVMHBSJT .5$$

%BZ

%BZ

%BZ

%BZ

%BZ

%BZ

%BZ































































































































5BCMF "OUJNJDSPCJBMBDUJWJUZPGJOUSBDFMMVMBSPG"DUJOPCBDUFSJVN-PZPMB1#57"4EJGGFSFOUTPMWFOUFYUSBDUT NN  .JDSPCFT

)

%$.

$)-

&"

"$&

#65

.&

4USFQ

NHEJTD

NHEJTD

NHEJTD

NHEJTD

NHEJTD

NHEJTD

NHEJTD

NHEJTD

#TVCUJMJT .5$$

















7QBSBIFBNPMZUJDVT .5$$

















&BFSPHFOT .55$

















4BVSFVT "5$$

















4BVSFVT.44" "5$$

















.34"$MJOJDBMQBUIPHFOT %3

















&DPMJ .5$$

















&EVSBOT .5$$

















1WVMHBSJT .5$$

















))FYBOF %$.%JDIMPSPNFUIBOF $)-$IMPSPGPSN &"&UIZMBDFUBUF "$&"DFUPOF #65#VUBOPM .&.FUIBOPM 4UFSQ4USFQUPNZDJO

5BCMF

"OUJCBDUFSJBMBDUJWJUZPGFYUSBDFMMVMBSPG"DUJOPCBDUFSJVN-PZPMB1#57"4EJGGFSFOUTPMWFOUFYUSBDUT NN  .JDSPCFT

#TVCUJMJT .5$$

)

&"

%$.

#65

NHEJTD

NHEJTD

NHEJTD

NHEJTD









7QBSBIFBNPMZUJDVT .5$$









&BFSPHFOT .55$









4BVSFVT "5$$









4BVSFVT.44" "5$$









.34"$MJOJDBMQBUIPHFOT %3









&DPMJ .5$$









&EVSBOT .5$$









1WVMHBSJT .5$$









))FYBOF&"&UIZMBDFUBUF%$.%JDIMPSPNFUIBOF#65#VUBOPM

14BSBWBOB,VNBSFUBM"TJBO1BD+5SPQ#JPNFE  

 "OUJCBDUFSJBM BDUJWJUZ PG DSVEF FYUSBDUT VTJOH EJTD NFUIPE



XFSF QSFEJDUFE CZ VTJOH /&#$VUUFS WFSTJPO   POMJOF UPPMTSFTQFDUJWFMZ"MTPUIFSFTUSJDUJPOTJUFBOBMZTJTTIPXFE ($BOE"5DPOUFOU 'JHVSF 

   & UIZM BDFUBUF BOE EJDIMPSPNFUIBOF FYUSBDUT PG 7"4   XFSF GPVOE UP CF BDUJWF BHBJOTU UFTUFE QBUIPHFOJD CBDUFSJBXIFODPNQBSFEUPQPTJUJWFDPOUSPMTUSFQUPNZDJO NH  5IFJOUSBDFMMVMBSDSVEFFYUSBDUTTVDIBTBDFUPOF  CFO[FOF DIMPSPGPSN FUIZMBDFUBUFBOENFUIBOPMTIPXFE HPPE BDUJWJUZ BHBJOTU UFTUFE NJDSPCFT 5 IF SFTVMUT BSF TVNNBSJ[FEJO5BCMFBOE

'SFFFOFSHZPGTUSVDUVSFLLBMNPM 

   



 

     1 $ 3  B N Q M J G J D B U J P O  P G  H F O P N J D  % / "  G S P N BDUJOPNZDFUFTDVMUVSFTUBSHFUJOH4S3/"





   6 TJOH ) JQVSB 4USFQUPNZDFT %/"  TQJO LJU .#    QS GSPN )JNFEJB  UIF HFOPNJD %/" XBT JTPMBUFE BOE FMFDUSPQIPSFTFE PO    BHBSPTF TUBJOFE XJUI & U # S 5 IF HFOPNJD %/" XBT PCTFSWFE VOEFS 67 USBOTJMMVNJOBUPS 5IFJTPMBUFTTIPXFEHPPEZJFMEPG %/" 5IF 1$3SFBDUJPO NJYXBTBOBMZ[FECZBHBSPTFHFMFMFDUSPQIPSFTJTBOEUIF %/"PGUIFFYQFDUFETJ[FXBTQVSJGJFEBOETFRVFODFE "O BNQMJDPOPGCQXBTPCUBJOFEPO1$3BNQMJGJDBUJPOPG UIF%/"XJUITQFDJGJDGPSXBSEBOESFWFSTFQSJNFST





&64QBSBEPYVT)#6. ).4USFQUPNZDFTTQ +'4BNCPGBDJFOT8#4 (64QBSBEPYVT"

 

 

 





   

 

' J H V S F     4 FDPOEBSZ TUSVDUVSF PG   4  S 3/"  TFRVFODF PG "DUJOPCBDUFSJVN-PZPMB1#57"4 -JOFBSTFRVFODF"DUJOPCBDUFSJVN &O[ZNFOBNFDPEF

$MFBWBHFDPEF %JTQMBZ/&#TJOHMFDVUUFSSFTUSJDUJPOFO[ZNFT

CMVOUFOEDVU

"WBJMBCMFGSPN/&# )BTPUIFSTVQQMJFS

.BJOOPOPWFSMBQQJOH NJOBB033T

’ FYUFOTJPO

/PUDPNNFSDJBMMZBWBJMBCMF

($ "5

’ FYUFOTJPO

DMFBWBHFBGGFDUFECZ$Q(NFUI DMFBWBHFBGGFDUFECZPUIFSNFUI FO[OBNF BNCJHVPVTTJUF

DVUTTUSBOE #TS(*

BB

9NO*





'+4BLJZPTIJFOTJT)#6.

)."DUJOPCBDUFSJVN$







&64BLJZPTIJFOTJT)#6.

 

   







+' "DUJOPCBDUFSJVN-PZPUB1#57

&64UBOEBF)#6.







+'4FSZUISPHSJTFVT9#4

&64QIBFPDISPNPHFOFT/33-#





1IZMPHFOFUJDTUVEJFTBOETQFDJFTJEFOUJGJDBUJPO  5IFQBSUJBM 4S3/"TFRVFODFPGJTPMBUF 7"4   CBTF QBJS  XBT EFUFSNJOFE 6TJOH #-"45 TFBSDI JO UIF /$#*  EBUB CBOL  TFRVFODF IPNPMPHPVT UP PVS JTPMBUF XBTDPMMFDUFE 5IFJTPMBUF 7"4 TIPXFE IPNPMPHZ UP"DUJOPCBDUFSJVN $ 4SJCPTPNBM 3/"HFOF QBSUJBM TFRVFODF ).  /$#* #-"45BWBJMBCMFBUIUUQXXX ODCJOMNOJIHPW 5 IF %/"  TFRVFODFT XFSF BMJHOFE BOEQIZMPHFOFUJDUSFFXBTDPOTUSVDUFECZVTJOH .&(" TPGUXBSF CPPUTUSBQNFUIPE<> 'JHVSF 

  

1TU* 4GD*

#CW$* #QV* "MX* #TU:* 4HS"* "HF* &DP37 'TQ* &DP3* "QP*

#TT4* #DH* .CP** 4UZ* &DP/* /TQ* "QB* #BO** 1TQ0.* #TJ&* &BH* #TU"1* %SB*** )QZ$)*** #BF* #TF3*

#TF:*

9NO*

4GB/* .NF* 5GJ* 1NM* #TB"* "G*** #TH* "IE* "BU** ;SB* #TB)* 1G'* 5UI* )JOD** &DP1*

'JHVSF3FTUSJDUJPOTJUFTPOUIF4S3/"TFRVFODFPG"DUJOPCBDFSJVN -PZPMB1#57"4

+'4BNCPGBDJFOT#4 +'4HSJTFPGMBWVT&#44 &64QBSBEPYVT)#6. (24DPMMJOVT)#6. &64QIBFPDISPNPHFOFT)#6. '+4QBSBEPYVT)#6. 













4USFQUPNZDFUFT

'JHVSF1IZMPHSBNJOEJDBUJOHUIFUBYPOPNJDQPTJUJPOPG"DUJOPCBDUFSJVN -PZPMB1#57"4

 4 S3/" TFDPOEBSZ TUSVDUVSF BOE SFTUSJDUJPO TJUFT BOBMZTJT  5IF 4S3/"TFDPOEBSZTUSVDUVSFPG"DUJOPCBDUFSJVN -PZPMB 1#5 7"4  XBT EFUFSNJOFE JU TIPXFE UIF GSFF FOFSHZPGUIFQSFEJDUFETUSVDUVSFUPCFLLBMNPM  UISFTIPMEFOFSHZUPCFCZVTJOH (FOFCFF 'JHVSF   5 IF SFTUSJDUJPO TJUFT PG "DUJOPCBDUFSJVN - PZPMB 7"4  

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



14BSBWBOB,VNBSFUBM"TJBO1BD+5SPQ#JPNFE  

GSPN UXP TUBUFT JO /PSUIFBTU *OEJB<> 5IFTF XFSF UIFO DIBSBDUFSJ[FECZDPOWFOUJPOBMNFUIPETBOEBTTFTTFEGPS UIFJSBOUBHPOJTUJDBDUJWJUZBHBJOTUUFTUNJDSPPSHBOJTNT  5IFNPSQIPMPHZPGUIFJTPMBUFT 434 BOE 434 MPPLFE TJNJMBSJOBMMUIF *41NFEJB TPUIFZXFSFDPOTJEFSFEBT UIFTBNF434 7"4 7"4JTPMBUFTXFSFTUBOEBSEJ[FE XJUI BDUJOPNZDFUFT JTPMBUJPO CSPUI XIFSFBT 7"4  XBT TUBOEBSEJ[FE XJUI CFOOFU NFEJVN 7"4    JTPMBUF XBT SVMFEPVUTJODFJUTIPXFEOPBDUJWJUZ 4JNJMBSSFTVMUTIBE CFFOSFQPSUFEFBSMJFSCZ 7BMBO "SBTVFUBMBOE 1JDLVQFU BM< >  "NPOHUIFUFTUFEJTPMBUFTPOMZ 7"4 JTPMBUFTIPXFE HPPE[POFPGJOIJCJUJPOUP NNPOUIF SEBOE UIEBZ 5IFBDUJWFJTPMBUF7"4XBTJEFOUJGJFEBT"DUJOPCBDUFSJVN -PZPMB 1#5 7"4 VTJOH 4S3/"TUVEJFT *ODPOUSBTUUP UIF USBEJUJPOBM NFUIPET PG BDUJOPNZDFUFT JEFOUJGJDBUJPO  XIJDIBSFTMPX EJGGJDVMUBOEWFSZFYQFOTJWF UIFNPMFDVMBS BQQSPBDIGPSJEFOUJGJDBUJPOJTPGUFOVTFEGPSUIFJSTQFFE BOE FGGJDJFODZ<> )JHIFTU TJNJMBSJUZ   XBT PCUBJOFE XJUIUIF 4S3/"HFOFPG4USFQUPNZDFTSPTFPGMBWVTXIJDI QSPEVDFEUIFBNJOPHMZDPTJEFBOUJCJPUJDGMBWPNZDJO<>    *OUSBDFMMVMBS FUIZM BDFUBUF FYUSBDU PG "DUJOPCBDUFSJVN -PZPMB 1#5 7"4 TIPXFENBYJNVN[POFPGJOIJCJUJPO PG NNBHBJOTU&EVSBOTGPMMPXFECZBDFUPOF CVUBOPM BOENFUIBOPMFYUSBDUTXIJDITIPXFENPEFSBUFBDUJWJUZPG NNBHBJOTU&EVSBOT .FUIBOPMBOEBDFUPOFFYUSBDUT TIPXFE BDUJWJUZ BHBJOTU NFUIJDJMMJO SFTJTUBOU 4 BVSFVT .44" NN BUNHEJTDDPODFOUSBUJPO 6OEFSFYUSBDFMMVMBSBDUJWJUZFUIZMBDFUBUFFYUSBDUTIPXFE IJHI BDUJWJUZ PG   NN BHBJOTU & EVSBOT GPMMPXFE CZ EJDIMPSPNFUIBOF FYUSBDU BHBJOTU & EVSBOT " NPEFSBUF BDUJWJUZ PG   NN XBT TIPXO CZ FUIZM BDFUBUF BOE EJDIMPSPNFUIBOFFYUSBDUTBHBJOTU7QBSBIBFNPMZUJDVT 4 BVFSVT 17VMHBSJTBOENN[POFBHBJOTU7QBSBIBFNPMZUJDVT  4 BVSFVT  BOE .44"  ) FYBOF FYUSBDU TIPXFE MFBTU BDUJWJUZ PG   NN [POF BHBJOTU .44"  1 WVMHBSJT  & BFSPHFOT XIFSFBT CVUBOPM FYUSBDU TIPXFE OP BDUJWJUZ BHBJOTUBMMUFTUFENJDSPCFT    # BMBHVSVOBUIBO FU BM TUVEJFE UIF BOUBHPOJTUJD BDUJOPCBDUFSJB JTPMBUFE GSPN UIF MJUUPSBM TFEJNFOUT PG 1 BSBOHJQFUUBJ <> " NPOH   TUSBJOT  POMZ   TUSBJOT TIPXFEHPPEBOUJCJPUJDBDUJWJUZBOEUIFZXFSFJEFOUJGJFE BT 4USFQUPNZDFT 5-$  XBT DBSSJFE PVU GPS UIF FYUSBDUT CPUI JOUSBDFMMVMBS BOE FYUSBDFMMVMBS VTJOH EJGGFSFOU DPODFOUSBUJPOPGTPMWFOUTGPSTUBOEBSEJ[BUJPO (FOUBNZDJO BOE TUSFQUPNZDJO XFSF VTFE BT DPOUSPM 5P JEFOUJGZ UIF OVNCFS PG CBOET QSFTFOU PO 5-$ QMBUFT UIF QMBUFT XFSF TVCKFDUFE UP OPSNBM MJHIU  67 WJTJCMF MJHIU BOE WBOJMMJO TQSBZ 4 JNJMBS SFTVMUT XFSF SFQPSUFE FBSMJFS CZ 7 BMBO "SBTVFUBM<> .BOZSFTFBSDIFSTIBWFSFQPSUFESFMBUFEUP BOUJNJDSPCJBMBDUJWJUZPGBDUJOPNZDFUFT<> 5IFQSFTFOU TUVEZ TIPXFE UIBU BNPOH UIF JTPMBUFE BDUJOPNZDFUFT  "DUJOPCBDUFSJVN - PZPMB 1#5  7"4     TIPXFE HPPE BOUJCBDUFSJBMBDUJWJUZBHBJOTUUIFUFTUFECBDUFSJB $POGMJDUPGJOUFSFTUTUBUFNFOU 8FEFDMBSFUIBUXFIBWFOPDPOGMJDUPGJOUFSFTU "DLOPXMFEHFNFOUT    5 IF BVUIPST BSF HSBUFGVM UP & OUPNPMPHZ 3 FTFBSDI

* OTUJUVUF  - PZPMB $ PMMFHF  $ IFOOBJ  GPS GJOBODJBM BTTJTUBODF 5IF HSBOU /P &3* "VUIPST BSF BMTP UIBOLGVMUP%S 4 +BZBTVSZB,JOHTMFZBOE.JTT % +BDJOUIB +BTNJOF  %FQBSUNFOU PG #JPUFDIOPMPHZ  -PZPMB $PMMFHF  $IFOOBJ *OEJB

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’TBCJPBTTBZ BDUJWJUZBHBJOTUQMBOUBOEBOJNBMQBUIPHFOT 3FMBUFESFQPSUT    5 IF BVUIPST VTFE BOE GPMMPXFE TUBOEBSE TDJFOUJGJD SFTFBSDI SFQPSUT BT UIFJS UFNQMBUF GPS DBSSZJOH PVU UIF SFTFBSDIXPSLXJUITMJHIUNPEJGJDBUJPOT FTQFDJBMMZUIFZ GPMMPXFE GFX NFUIPEPMPHZ GSPN 7 BMBO FU BM    5 IF SFTVMUTSFQPSUFEXFSFTJHOJGJDBOUBOEUIFZDPNQBSFEXJUI UIFSFDFOUSFQPSUT *OOPWBUJPOTBOECSFBLUISPVHIT    .JDSPPSHBOJTNT QMBZ BO JNQPSUBOU SPMF JO QSPEVDUJPO PGBOUJCJPUJDT 5IFSFBSFUIPVTBOETPGBDUJOPNZDFUFTIBT UP CF JEFOUJGJFE GSPN OBUVSF XJUI CFUUFS BOUJNJDSPCJBM BDUJWJUJFT BOE PUIFS JOEVTUSJBM BQQMJDBUJPOT *O SFHBSET UP UIJT UIF BVUIPST IBT DIPTFO HPPE NJDSPCF SJDI QMBDF GPSJTPMBUJPOPGUIFTFBOUJNJDSPCJBMDPNQPVOEQSPEVDJOH BDUJOPNZDFUFT  UIFSFGPSF SBSF BDUJOPNZDFUFT NBZ JEFOUJGJFE "QQMJDBUJPOT    5 IF QSFTFOU TUVEZ JT VTFGVM GPS UIF EFWFMPQNFOU PG OPWFMBOUJNJDSPCJBMDPNQPVOETPSTUSBJOTDBOCFGVSUIFS VTFE GPS FOIBODJOH UIFJS QSPEVDUJPO BCJMJUZ CZ HFOFUJD FOHJOFFSJOH UPPMT GPS IJHIFS QSPEVDUJPO PG UIFSBQFVUJD DPNQPVOET 1FFSSFWJFX    * O HFOFSBM  UIF BVUIPST IBWF TFMFDUFE HPPE GJFMET BOE NBOVTDSJQU JT XFMM QMBOOFE  PSHBOJ[FE BOE XSJUUFO GPMMPXFETVJUBCMFNFUIPEPMPHZ *TPMBUJPOPGBOUJNJDSPCJBM DPNQPVOE QSPEVDJOH BDUJOPNZDFUFT JT FYDFMMFOU 5 IF SFTVMUT BSF JOUFSFTUJOH XIJDI BUUSBDUT PUIFS SFTFBSDIFST UP DBSSZ PVU TJNJMBS FYQFSJNFOUT 5 IF NBOVTDSJQU JT SFDPNNFOEFEGPSQVCMJDBUJPO

14BSBWBOB,VNBSFUBM"TJBO1BD+5SPQ#JPNFE  

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éEJDBMF <>5IBLVS %  :BEBW "  (PHPJ #,  #PSB 5$ *TPMBUJPOBOETDSFFOJOH PG4USFQUPNZDFTJOTPJMPGQSPUFDUFEGPSFTUBSFBTGSPNUIFTUBUFT



PG "TTBNBOE 5SJQVSB  *OEJB GPSBOUJNJDSPCJBMNFUBCPMJUFT+ .ZDPMPHJF.é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– – <>"SJGV[[BNBO .  ,IBUVO .3  3BINBO ) *TPMBUJPOBOETDSFFOJOH PGBDUJOPNZDFUFTGSPN 4VOEBSCBOTTPJMGPSBOUJCBDUFSJBMBDUJWJUZ $ISJOHNB"GSJD+#JPUFDI   <>( VSVOH 5%  4 IFSQB  7 JTIXBOBUI 1 SBTBE " HSBXBMBOE # JOPE - FLIBL * TPMBUJPO BOE DIBSBDUFSJ[BUJPO PG BOUJCBDUFSJBM BDUJOPNZDFUFTGSPNTPJMTBNQMFTPG ,BMBQBUUIBS  .PVOU &WFSFTU 3FHJPO/FQBM+4DJ5FDI  VSPTBXB ,  #VJ 71  7BO&TTFOEFMGU +-  8JMMJT -#  -FTTBSE 1"  <>, (IJWJSJHB * FUBM $IBSBDUFSJ[BUJPOPG4USFQUPNZDFT .*5,, B OFXMZJTPMBUFEBDUJOPNZDJO 9QSPEVDFS"QQM.JDSPCJPM#JPUFDI  <>7FMBZVEIBN 4  .VSVHBO , %JWFSTJUZBOEBOUJCBDUFSJBMTDSFFOJOH PGBDUJOPNZDFUFTGSPN+BWBEJ)JMM'PSFTUTPJM 5BNJMOBEV *OEJB+ .JDSPCJPM3FT   <>+PIOTPO +"  $JUBSBTV 5  .BSZ )FMFO 1" 4DSFFOJOHPGBOUJCJPUJD QSPEVDJOHBDUJOPNZDFUFTGSPNTUSFBNT+$IFN#JPM1IZT4DJ  <>"CSBIBN +  5IPNBT 5% "OUJCBDUFSJBMBDUJWJUZPGNFEJDJOBMQMBOU $ZDMFBQFMUBUB -BN  )PPLT 5IPNT"TJBO1BD+5SPQ%JT   4VQQM 44 <>.BEIVNJUIB( 4BSBM".1SFMJNJOBSZQIZUPDIFNJDBMBOBMZTJT  BOUJCBDUFSJBM  BOUJGVOHBM BOE BOUJDBOEJEBM BDUJWJUJFT PG TVDDFTTJWFFYUSBDUTPG$SPTTBOESBJOGVOEJCVMJGPSNJT"TJBO1BD +5SPQ.FE   <>+PIOTPO. 8FTFMZ&( ,BWJUIB.4 6NB7"OUJCBDUFSJBMBDUJWJUZ PGMFBWFTBOEJOUFSOPEBMDBMMVTFYUSBDUTPG.FOUIBBSWFOTJT - "TJBO1BD+5SPQ.FE   <>4VLVNBSBO 4  ,JSVCB 4  .BIFTI .  /JTIB 43  .JMMFS 1;  #FO $1  +FFWB 4 1IZUPDIFNJDBMDPOTUJUVFOUTBOEBOUJCBDUFSJBMFGGJDBDZPG UIFGMPXFSTPG1FMUPQIPSVNQUFSPDBSQVN %$ #BLFSFY"TJBO1BD +5SPQ.FE   <>(VMWF 3.  %FTINVLI ". "OUJNJDSPCJBMBDUJWJUZPGUIFNBSJOF BDUJOPNZDFUFT*OU.VMUJEJTDJQMJO3FT+